12月是一年中最重要的政策月，随着各大重磅会议陆续召开，相关利好政策持续落地。继12月12日召开的中央经济工作会议后，房地产市场又迎来指引2024年发展方向的重要定调。

　　12月21日至22日，一年一度的全国住房城乡建设工作会议在北京召开。与以往两届以视频形式召开不同，本年度的住房城乡建设工作会议重归线下。会议指出，明年的工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，重点抓好四大板块18个方面的工作。值得一提的是，会议重提“房住不炒”。会议明确，2024年要重点抓好住房和房地产板块、城乡建设板块、建筑业开云官方 kaiyun官方网板块、基础支撑板块4大板块工作。

　　在多项利好政策加持下，2024年基建和“三大工程”投资是否值得期待？接下来，基建君就来和大家一起探讨一下吧。

　　“三大工程”方面，今年以来，中央已多次在重要会议中强调积极推进“三大工程”建设，国常会先后审议通过了相关指导意见。本次会议继续强调实施好“三大工程”建设，预计2024年，“三大工程”配套政策有望加快落实，积极发挥稳投资、稳消费的作用。其中，城中村改造各地实施细则预计将陆续出台，一批项目进入实施阶段将在供需两端支持房地产市场企稳。保障房实施策略也有望逐渐明晰，预计2024年配售型保障房将在部分城市探索实施。至此，由公租房、保租房、配售型保障房构成的住房保障体系得以构建，进而推动市场+保障、购+租的住房制度加快完善，探索新的发展模式更进一步。

　　今年10月，万亿国债增发。据天风证券预测，财政政策转向预示明年的经济增长目标设定不低于5%，增发国债主要用于灾后重建和防灾救灾能力的提升，或将投向水利或相关领域的基建项目，直接拉动上游商品的需求，利好相关商品价格。对股市而言，本次政策最大意义在于明确了政策态度，政策重开云官方 kaiyun官方网心进一步偏向经济增长，有望在一定程度上缓解市场担忧，提升市场风险偏好，同有有利于加速市场对房地产、人口、流动性等长期问题的化解进程。

　　万亿资金用于基建，水利工程为关键拉动力据财政部介绍，新增一万亿资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。预计新增资金在支持灾后恢复重建、保障民生的同时，还将不断加强抵御自然灾害的长期能力建设，有利于促进高质量发展。

　　从流程上来看，本次增发国债到形成实物工作量，需要完成以下环节：中央发行国债——地方筹备项目——拨付具体项目——形成实物工作量。据天风证券测算，按照实物工作量在明年形成，不考虑额外的撬动作用，预计增发的1万亿国债能够拉动明年基建投资4-5个百分点，打动明年名义GDP 0.7个百分点左右。

　　从资金端看，新增国债为年底和明年提供增量资金供给。当前由于较多的新增项目与资金逐步到位，预计明年和后年将是实物工作量形成的主要年份，明年基建投资增速预计会有所提升。

　　建材 ETF（516750）：把握建材板块反弹机遇看好建材板块中长期配置价值的小伙伴，不妨借助建材 ETF（516750）逢低布局，其跟踪的是中证全指建筑材料指数，全面覆盖消费建材、大宗建材等细分行业的龙头。其中，建筑材料板块占比达 92.65%，可以更加稳准狠的把握建材板块投资机遇。（数据来源：同花顺，截至时间：2023.12.25）在下游需求有稳增长托底、双碳政策助力行业高质量发展的背景下，板块中长期表现仍值得期待。若能够借助该基金，可以更好地把握行业未来上涨带来的红利。机械 ETF（159886）：分析工程机械复苏带来的红利对于看好机械设备板块未来投资机遇的球友，不妨借助基建君家的机械（159886）一键布局机械设备细分行业龙头，该 ETF 紧密跟踪细分机械指数，覆盖新能源车、锂电设备、光伏产业链等电力设备板块，以及工程机械板块。央企创新 ETF（159974）：聚焦“中特估”，分享建筑央企投资机遇从成分股行业分布上看，央企创新指数主要覆盖以建筑装饰、计算机、石油石化、通信、机械设备、电力设备、国防军工、电子为代表的 19 个申万一级行业。不难发现，其中既包含建筑装饰、石油石化等传统行业，同时也覆盖通信、机械设备、电力设备、国防军工、电子等科技创新类产业。其中，建筑装饰是其第一大权重股，占比达 20.76%。（数据来源：同花顺，截至时间：2023.12.25）作为市场上首批跟踪央企创新指数的基金产品之一，央企创新 ETF(159974)为投资者提供了全面布局国家科技创新发展方向下优质央企的便捷工具。没有证券账户的小伙伴，也可以借助央企创新 ETF（159974）的联接基金——富国中证央企创新驱动 ETF 联接A/C(007809/007810)，分享板块未来红利。一带一路ETF：聚焦“一带一路”主题，分享建筑国企机遇

　　作为市场上首批跟踪国企一带一路指数的基金产品之一，一带一路ETF（515150）为投资者提供了分享“一带一路”投资机遇的便捷工具，其覆盖建筑装饰、交运、电子、计算机、通信等 21 个行业，一键打包一揽子优质国企。没有证券账户的小伙伴，可以通过一带一路 ETF（515150）的联接基金——富国中证国企一带一路 ETF 联接 A/C（007786/007787）把握板块上涨带来的机遇。

　　【互动线月以来重磅政策密集出台，艾瑞巴蒂，你觉得2024年基建和“三大工程”投资是否值得期待？风险提示：1、市场有风险，投资需谨慎。2、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资指数基金，请关注指数基金投资风险，包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等特有风险。3、基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

　　:$建材ETF(SZ159745)$值得看好。随着我国城镇化继续发展，目前我国城镇化率与发达国家相比仍还有广阔的空间，加之房地产市场合理需求逐步释放，各地出台不少措施支持刚性住房得到改善，房地产市场供给有望改善。经济的复苏、房地产的宽松、基建项目的落地，这些都将是国内工程机械市场迎来加速筑底的过程。电动化将成为中国工程机械行业新的发展趋势，随着各项智能技术的发展，行业也将加快电动化等技术的布局。新能源产品的电动化趋势愈发明显，今年来工程机械电动化产品销量明显上升，头部企业凭借技术优势，已经获得较高的市场占有率。

　　目前建筑行业基本面整体向好，尤其基建央企和地方基建龙头订单快速增长，优先受益行业集中度提升，有望维持持续增长。多家企业积极布局新业务，提升综合实力，叠加地方政府债务化解背景下，基建央国企回款有望改善，均助力业绩端持续增长。保障房和城中村改造政策持续推进，后续有望为地产投资、销售和基建投资带来边际改善，创造设计咨询、城市更新承包和建材领域相关需求。建筑行业有望迎来政策驱动、基本面持续改善和“建筑+”多重发展机遇。且行业处于低估值区间，投资价值凸显，建议关注低估值基建龙头、地方基建龙头国企、保障房和城改板块及“建筑+”业务板块。$建材ETF(SH516750)$

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　　我觉得2024年基建和“三大工程”投资是值得期待！基建和“三大工程”投资是政府主导的投资项目，旨在促进经济发展、改善民生和提高社会公共服务水平。这些项目的实施需要考虑到经济、社会和环境等多个方面的因素，以确保其可持续性和长期效益。从历史数据来看，基建和“三大工程”投资在推动经济增长和社会发展方面发挥了重要作用。例如，中国政府实施的“一带一路”kaiyun网页版 kaiyun入口倡议、“长江经济带”建设等重大战略，对促进区域协调发展和扩大对外开放等方面起到了积极作用。

　　值得期待，“三大工程”配套基建是长期增量，而且稳增长也是明年的主要目标，基建投资继续保持较高增速，作为托底经济增长很有必要，通过财政开支与基建投资进行经济逆周期调节，也显示出对于 2024 年基建投资的支持力度$央企创新ETF(SZ159974)$

　　非常看好2024年基建和“三大工程”的投资价值。$建材ETF(SH516750)$1、政策支持：政府对于基础设施建设一直保持积极的态度，出台了一系列政策来推动大基建的发展。这些政策将为该领域提供更多的投资和资金支持，促进其持续发展。2、市场需求：随着经济的发展和城市化进程的加速，基础设施建设的市场需求仍然很大。特别是在一些新兴城市和地区，基础设施建设的需求更加迫切。3、技术进步：随着技术的不断进步，大基建领域也在不断进行技术创新和升级。新的技术和材料的应用将提高建设效率和质量，同时也为该领域提供了更多的发展机遇。4、产业链完整：大基建领域涉及的产业链比较完整，包括设计、施工、材料等多个环节。这使得该领域具有较好的稳定性和发展潜力。

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